Многих инвесторов волнует вопрос:
куда инвестировать средства, чтобы получить максимальный доход. Чтобы ответить на него, нужно вначале понять, чего нужно бояться и какие риски нужно учитывать. Наибольший страх инвесторов – это потеря вложенных средств из-за непредвиденных обстоятельств. Проблема инвестирования состоит в том, что даже при полном контроле ситуации инвестор имеет уязвимые точки. Некоторые финансовые риски основаны на текущих событиях, но основные инвестиционные риски практически не меняются.
Инвестору важно увидеть и учесть различные виды рисков при формировании своей стратегии. Можно выделить несколько опасностей, которые влияют на всех игроков рынка.
Рыночный риск – это принципиальная вероятность того, что очередной кризис уничтожит инвестиционный капитал. Этому риску подвержены вложения в
акции и
облигации, которые при негативном развитии ситуации могут потерять большую часть своей стоимости.
Инфляция или риск потери покупательной способности является противоположностью рыночного риска. Если выбранная стратегия слишком консервативна и не может покрыть инфляционный рост, то инвестор будет нести потери.
Процентный риск обычно зависит от уровня процентной ставки регулятора. Например, долгосрочные «безрисковые» сертификаты, которые предлагают банки. Если депозитный сертификат не корректируется, то вложенные средства будут иметь доходность ниже среднего уровня.
Риск дефицита средств – это вероятность того, что у инвестора будет меньше денег, чем нужно для достижения поставленной цели. Если предыдущая стратегия была слишком агрессивна, то инвестор может столкнуться с нехваткой средств для поддержки инвестиционного портфеля.
Риск непредвиденной ситуации предполагает, что у инвестора могут возникнуть особые потребности, требующие больших расходов (покупка дома, свадьба, плата за учебу). Столкнувшись с такой проблемой, многие инвесторы отвлекаются от намеченной цели и выводят средства на свои нужды.
Риск ликвидности предполагает снижение стоимости купленных бумаг из-за снижения спроса на этот актив. Такой риск часто встречается в сегменте «бросовых» облигаций, страны которых не могут оплатить свои обязательства. Также риск ликвидности можно встретить в некоторых инвестиционных продуктах, где вложения не могут быть возвращены в любой момент времени.
Политический риск является следствием неправильных правительственных решений, которые негативно отражаются на стоимости ценных бумаг. Особое влияние на инвестиционный портфель оказывают решения правительств об изменении налогов, социального обеспечения и вопросы безопасности страны. Кроме того, на активы большое влияние оказывают войны, террористические атаки и природные катастрофы. Инвесторы должны
использовать диверсификацию вложений, чтобы нейтрализовать негативное влияние большего числа рисков.
Понравилась статья? Рассказать друзьям!