Не секрет, что в последнее время, даже среди наших знакомых, появилось определенное число людей, располагающих свободными средствами. Сейчас речь не о тех, кто считает деньги десятками и сотнями миллионов, а то и миллиардами. Это касается тех людей, дохода которых хватает для того, чтобы не отказывать себе в удовлетворении основных потребностей, и при этом кое-какие средства оказываются в излишке.
Вот этот излишек и требует решения вопроса о сохранении и приумножении. Печальный опыт большинства наших соотечественников говорит о том, что просто складывать его в «кубышку» - равносильно потере. Естественно, появляется животрепещущий вопрос: «Как и куда вложить свои средства, чтоб их не только не потерять, но еще и приумножить?». Некоторые уже определились с ответом на этот вопрос. Кто-то начинает скупать ювелирные изделия, кто-то – ценные бумаги, некоторые стремглав бросаются плодить стартапы в разных областях. Каждый из них по-своему прав и каждый по-своему ошибается. Универсального рецепта для всех, на все случаи жизни пока не придумано.
Достаточно условно доступные для широких масс, инструменты инвестирования - пусть и небольших капиталов - можно разделить на активные и пассивные. Пассивные компоненты направлены на использование источников средств (товарно-материальных ценностей, людских ресурсов и т. д.). Активные - принимают участие в контроле за денежными потоками. В этом и состоит их принципиальная разница.
Пассивные инструменты инвестирования
Как уже было сказано, пассивные инструменты инвестирования направлены на сохранение и увеличение объема денежных средств инвестора при работе непосредственно с их источниками. К таким источникам можно отнести товарно-материальные ценности (непосредственно, деньги, ценные бумаги, высоколиквидные товары), а также людские ресурсы, занятые непосредственно в сфере производства.
• Банковский депозит. Один из самых распространенных и понятных инструментов инвестирования. Использует по меньшей мере два мощных положительных фактора: страхование вклада и процентный доход. Первый должен гарантировать возврат средств даже в случае форс-мажорных обстоятельств, второй отвечает за рост инвестированного капитала. Немалым плюсом является и доступность вклада в случае необходимости. Однако не лишен этот метод и серьезных недостатков. Во-первых, процентная ставка по депозиту практически не покрывает инфляцию. Во-вторых, как правило, страхование не распространяется (точнее, не полностью распространяется) на достаточно крупные вклады. В-третьих, в последнее время широкое распространение получила практика пересмотра банками процентных ставок по депозитам, даже по ранее заключенным договорам.
Вывод: как инвестиционный инструмент может использоваться крайне ограниченно, при вложении незначительных сумм на короткие сроки
• Драгоценные металлы. Популярность этого инструмента инвестирования обусловлена несколькими факторами. Первый – устойчивый спрос на мировых рынках. Второй – постоянный и достаточно быстрый рост цен. Кстати, такими же признаками характеризуются и другие инструменты – антикварные и коллекционные предметы, драгоценные камни и т. д. Им, при использовании в качестве инструмента вложения средств, присущи и общие недостатки, а именно:
1. Проблема конвертации в ликвидность
2. Зависимость спроса и, соответственно, цены обратной конвертации от многих факторов – обстановки в мире, спекулятивных действий на рынке, субъективных факторов.
3. Проблема хранения.
Вывод: может использоваться только в качестве варианта при диверсификации вложений.
• Ценные бумаги. Популярность этого инструмента инвестирования возросла благодаря снижению минимального объема средств, необходимых для проведения операций крупнейшими биржами и большинством брокерских компаний. Кроме того, этот же инструмент используется многими паевыми инвестиционными и ПАММ фондами. Таким образом, предложение этого способа вложения средств достаточно широкое. В качестве достоинства такого инвестирования рассматривается быстрое получение прибыли и высокий процентный доход, особенно при активном участии в биржевых операциях. Кроме того, владельцы доходных ценных бумаг могут рассчитывать и на неплохие дивиденды. Однако, этот инструмент инвестирования может оказаться едва ли не самым проблемным:
1. Необходимость постоянного контроля поведения рынка отнимает много времени.
2. Высока вероятность потери средств при резких изменениях курсов и котировок.
3. Возникает проблема доверия к брокеру или управляющему фондом.
4. Имеет место проблема обратной конвертации средств в ликвидность.
Вывод: в качестве инструмента инвестирования подходит лишь тем, кто решил сделать трейдинг на бирже своей профессией, или, в случае передачи средств в различные фонды, готов к высоким степеням риска.
• Собственное образование (обучение). Инструмент инвестирования, возможно, и не столь очевидный, но весьма эффективный. Обладает целым рядом положительных качеств. Во-первых, вложенные средства не пропадают, а используются на приобретение знаний и навыков, позволяющих увеличить уровень доходов. Во-вторых, в настоящее время доступно получение , без преувеличения, любого образования в любой форме – дневным, заочным, удаленным и т. д. В-третьих, инвестированные таким образом средства приносят долгосрочные дивиденды – знания и умения остаются на всю жизнь. Не лишены такие вложения и недостатков:
1.Затраты времени на получение новых знаний и навыков могут быть весьма значительны.
2.Востребованность специалистов той или иной специальности и квалификации может существенно изменяться в зависимости от региона с течением времени.
3.Возможности обучения определяются субъективными качествами самого человека.
Вывод: может и должен использоваться как инструмент инвестирования, но только после полноценного анализа.
Активные инструменты инвестирования
Активные инструменты инвестирования направлены на получение дохода от вложенных средств за счет участия в контроле денежных потоков. Фактически такой подход можно понимать как осуществление посреднической деятельности между производителем (владельцем) товарно-материальных ценностей и их потребителем.
• Недвижимость. Дает возможность сохранения вложенных средств и их прироста за счет устойчивой тенденции подорожания. Однако, если рассматривать недвижимость как инструмент активного инвестирования, гораздо большие дивиденды приносит ее коммерческая эксплуатация, а именно сдача внаем или в аренду. Естественно, метод не лишен и недостатков, к которым относятся:
1. Проблемы с быстрой конвертацией в ликвидность.
2. Проблемы спроса (сезонные, региональные и др.).
3. Значительные объемы вложений.
4. Значительный срок окупаемости капитальных затрат.
Вывод: хорошо подходит в качестве инструмента инвестирования при значительных объемах средств и широком размахе бизнеса
• Открытие собственного дела. Еще один из наиболее понятных инструментов сохранения и приумножения капитала. Отличается ярко выраженной наглядностью изменения объемов средств, возможностью долгосрочного инвестирования и получения дивидендов, свободой выбора отрасли и вида деятельности. Но и этот инструмент вложений нельзя считать свободным от недостатков:
1. Высокие требования к уровню начальных вложений.
2. Значительные временные затраты на организационные мероприятия и развертывание предприятия.
3. Большие сроки окупаемости вложений.
4. Высокие риски.
Стоит отметить, что в последнем немалую роль играет и конкурентная среда, и уровень спроса, и собственные возможности инвестора по поддержанию темпов роста предприятия и многие другие факторы. Несколько меньше подвержены рискам предприятия, оказывающие посреднические услуги, чем ориентированные на производство. В любой форме при успехе предприятия, собственное дело приносит максимальный экономический эффект для инвестора.
Вывод: отличный инструмент инвестирования для предприимчивых людей.
В любом случае при выборе инструментов инвестирования каждому необходимо руководствоваться только собственными предпочтениями и возможностями, принимать решение только на основе всестороннего анализа. И никогда не «класть все яйца в одну корзину» - вероятность получения положительного результата гораздо выше при использовании диверсификации активов и выборе нескольких направлений деятельности.
Понравилась статья? Рассказать друзьям!